Новости экономики: труба, прорывы и не только. 13.11.2019

Фото: Вася Ложкин

Рубль упал до минимума за месяц под натиском продавцов госдолга

Рубль подешевел на торгах во вторник следуя за валютами развивающихся рынков и ценами на российские гособлигации, которые второй день подряд находятся под натиском продавцов.

Курс доллара к 22.35 мск вырос на 31 копейку, до 64,2 рубля, а ранее в ходе сессии поднимался до 64,2825 рубля — максимума с 16 октября. Евро подорожал на 20 копеек, до 70,69 рубля.

Рынок российского госдолга с исторического максимума, показанного 6 ноября, опустился до 2 недельного минимума, завершив в минусе третью сессию подряд.

Индекс RGBI за день просел на 0,17 пункта на фоне снижения котировок популярных у нерезидентов долгосрочных бумаг: 20-летние ОФЗ 26230 подешевели на 0,5% (с ростом доходности до 6,78%), 15-летние ОФЗ 26225 — на 0,48%, а 11-летние ОФЗ 26228 — на 0,36%.

Риски возрастают для всех валют EM, которые в последние недели наслаждались притоком спекулятивного зарубежного капитала на фоне надежд на заключение торговой сделки между Китаем и США, говорит глава по валютной стратегии в ING Крис Тернер.

Доходность 10-летних американских облигаций с начала ноября выросла выросла на 26 базисных пунктов до 1,95% годовых — рекордно с января 2018 года, создавая угрозу новой волны перетока капитала в США.

«Повышение доходности в Штатах подрывает ряд ралли на рынках локальных облигаций развивающихся стран и может привести к временному ослаблению» бразильского реала, мексиканского песо, южноафриканского ранда и рубля, предупреждает Тернер.

***

Госдума предложила ввести ограничения на спекуляции с валютой

Банку России следует отказаться от режима «свободного плавания» рубля, ввести «мягкое» госрегулирование курса и одновременно ограничить спекулятивные операции с иностранной валютой.

Такое заключение дал комитет Госдумы по экономической политике на проект «Основных направлений ДКП» на — программного документа центрального банка, который выступает в качестве доктрины по управлению валютным рынком и процентными ставками.

В документе на 2020-22 гг ЦБ отмечает ухудшение внешних условий: замедление темпов роста мировой экономики на фоне усиления торговых противоречий.

В этой ситуации российская экономика, зависимая от экспорта энергоносителей, может одновременно столкнуться с рисками чрезмерного сжатия инфляции и высокой волатильности курса рубля, говорится в заключении, размещенным в единой электронной базе Думы.

«В новом нестабильном глобальном контексте», пишут депутаты, логичным выглядит «переход режиму мягко регулируемого валютного курса рубля». Значение курса должен установить ЦБ «в диапазоне, определяемом фундаментальными факторами состояния российской экономики».

Это позволит оживить инвестиционный и потребительский спрос и поддержать финансово-экономическую стабильность в стране, полагает комитет.

Одновременно потребуется ввести дополнительные ограничения на операции с иностранной валютой, прежде всего спекулятивные.

***

Богатейшие российские компании накопили 3,4 трлн рублей

Десять богатейших компаний России (без учета банков) накопили 3,4 трлн рублей, свидетельствует бухгалтерская отчетность, опубликованная Росстатом и самими компаниями. С учетом кредитных организаций, бизнес-модель которых отличается и предполагает большее количество денежных средств, в том числе для поддержания резервов, накопления первой десятки достигают 7,5 трлн рублей.

В общей сложности российские компании держали на конец 2018 года 14,7 трлн рублей денежных средств и эквивалентов, что на 21% больше, чем в конце 2017 года.

В число крупнейших компаний России по объему денежных средств и эквивалентов вошли «Роснефть», «Газпром», «Почта России» и Московский фонд реновации. Обладателем крупнейших запасов денег среди компаний России стал «Газпром», который раскрыл, что на конец 2018 года накопил на счетах сумму, эквивалентную 849,4 млрд рублей (за год она уменьшилась на 2%).

Рекордсменом по приросту денег оказалась пятая в общем списке (и вторая среди нефинансовых компаний) «Роснефть», которая на конец прошлого года имела на счетах 832 млрд рублей. За год запасы компании выросли в 2,6 раза — более чем на 500 млрд руб. Это рекорд по наращиванию денежных средств в 2018 году среди всех компаний.

Московский фонд реновации жилой застройки, учрежденный столичным правительством в 2017 году, на конец 2018 года накопил на счетах 187,5 млрд рублей. Фонд реновации финансируется в основном за счет субсидий из московского бюджета. Еще один московский государственный застройщик — казенное предприятие «Управление гражданского строительства» (структура Комплекса градостроительной политики и строительства Москвы) — также относится к «богатейшим» компаниям России. Предприятие в 2018 году накопило 88,3 млрд рублей.

В двадцатку организаций, накопивших больше всего денежных средств и эквивалентов, также попал Московский метрополитен, указавший в отчетности, что на его счетах на конец 2018 года было почти 126 млрд рублей. Денежные накопления «Почты России» на конец 2018 года составили 203,5 млрд рублей. Государственный посредник по экспорту вооружений «Рособоронэкспорт» в свою очередь в прошлом году нарастил запасы денег и эквивалентов почти в три раза — с 38 млрд до 110 млрд рублей.

***

Россияне стали больше тревожиться об экономике страны

Экономика, здоровье и цены на еду являются для россиян главными поводами для тревоги, выяснили эксперты The Conference Board и Nielsen. При этом настроения, связанные с состоянием экономики, ухудшились, показал опрос: в третьем квартале уже 23% опрошенных заявили, что для них состояние экономики — причина беспокойства (на 5 п.п. больше, чем во втором квартале).

Количество граждан, переживающих за здоровье, за квартал немного сократилось (-6 п.п., до 23%). Такая же ситуация, когда экономика и здоровье беспокоили людей одинаково сильно, была и в третьем квартале 2018 года.

Рост цен на еду стал беспокоить россиян в июле-сентябре 2019 года меньше, чем в предыдущем квартале, хотя причиной тревоги его назвали большинство — 25% респондентов (во втором квартале — 27%). Среди других поводов для беспокойства — увеличение тарифов на электроэнергию и газ (24%). Также каждый десятый россиянин переживает из-за нарушения баланса работы и личной жизни.

При этом потребители чувствуют себя увереннее, отмечается в исследовании, которое приводит РБК. Так, выросло число тех, кто с оптимизмом оценивает перспективы на рынке труда (до 24% респондентов, + 4 п.п. ко второму кварталу 2019 года). Больше россиян стали считать, что сейчас подходящее время тратить деньги (24%, рост также на 4 п.п.). Также увеличилось число тех, кто ожидает «хороших» или «отличных» финансовых перспектив в ближайшие полгода (на 1 п.п., до 34%).

Уверенность российских потребителей в третьем квартале 2019 года достигла максимума впервые за последние четыре года. В июле-сентябре 2019 года индекс потребительского доверия в России вырос на 4 пункта по сравнению с предыдущим кварталом и составил 73 пункта, указано в исследовании. Последний раз значение индекса было выше только в четвертом квартале 2015 года — тогда он составил 74 пункта.

При этом фундаментальных изменений в плане устойчивого роста зарплат и доходов потребителей пока нет, отмечает главный экономист BCS Global Markets Владимир Тихомиров. Кроме того, россияне уверены что страна находится в рецессии, свидетельствуют данные The Conference Board и Nielsen. Если во втором квартале такой точки зрения придерживались 77% граждан, то в июле-сентябре их количество возросло до 79%.

***

Замглавы Минфина РФ считает катастрофой утечки биометрических данных из банков

Минфин России обеспокоен случаями утечки данных клиентов банков, сообщил журналистам замминистра финансов Алексей Моисеев.

«Вы знаете, меня беспокоят утечки, которые происходят, особенно с учетом того, что мы начинаем собирать биографические данные. Утечка биометрических данных — это катастрофа, потому что пин-коды и пароли вы можете поменять сколько угодно раз, а биометрию вы, скорее всего, не поменяете. Поэтому вопрос этот нас очень беспокоит. Но, как я понимаю, там активно безопасностью этих данных занимается ФСБ, мы здесь их поддерживаем», — сказал замминистра.

Отвечая на вопрос о том, возможно ли выделение бюджетных средств на защиту данных клиентов банков, Моисеев отметил, что кредитные организации должны тратить на это собственные средства.

В начале ноября глава Банка России Эльвира Набиуллина заявляла, что регулятор усилит надзор в банковской сфере для улучшения защиты персональных данных клиентов кредитных организаций.

За усиление ответственности за кражу личных данных клиентов банков, в свою очередь, выступал глава Сбербанка Герман Греф. В начале октября 2019 года кредитная организация сообщала, что завершила внутреннее расследование, связанное с утечкой данных по кредитным картам клиентов. В результате был выявлен сотрудник, пытавшийся похитить клиентскую информацию. В банке отмечали, что дальнейшая угроза утечки клиентских данных отсутствует.

***

Популисты несут миру потрясения

Волна социальных протестов — от Чили с Эквадором до Ливана — беспокоит Moody’s Investors Service.

Рейтинговое агентство сообщило, что прогноз по рынкам госдолга мира на 2020 год — негативный, учитывая непредсказуемые внутренние и геополитические риски и стремление к популистким мерам, что ослабляет институты, способствует замедлению роста и усиливает риски экономических и финансовых потрясений. Правительствам стран будет сложно противостоять новым вызовам на долговом рынке в следующем году, написали в обзоре в понедельник Хайми Риши, Мари Дирон и другие аналитики.

«В последние годы активизировались ‘популисты’ либо из числа политиков-маргиналов, либо в рядах известных партий, зачастую в ответ на годы застоя в доходах и растущего неравенства доходов, — написали они. — Эскалация глобальной и региональной торговой напряженности усиливает риски финансовых и экономических потрясений, а ослабление многосторонних институтов лишает политиков способности справляться с этими потрясениями».

В странах Латинской Америки требования общественности уже несколько месяцев мешают властям планировать проведение реформ и бюджетных программ, которые поддержали бы рост и госфинансы, написали они. Более слабое управление подрывает кредитоспособность, а снижение предсказуемости означает, что правительства будут менее устойчивы к таким потрясениям, как торговая война между США и Китаем, особенно на развивающихся рынках.

Большинству развивающихся и пограничных рынков также не хватает возможностей для корректировки бюджетной и монетарной политики из-за их уязвимости к разворотам потоков капитала, отмечает Moody’s. Аналитики ожидают, что потоки останутся под давлением в 2020 году и последующие годы, особенно в случае эскалации торгового конфликта между США и Китаем или замедления темпов роста в странах с большой долговой нагрузкой.

***

Облигации Боливии посыпались после бегства Моралеса

Первая более чем за 13 лет смена власти в Боливии открывает двери для администрации реформистов, которая может в конечном итоге поддержать экономический рост. Инвесторам в облигации, однако, пока рано ставить на восстановление.

К такому выводу приходят аналитики BNP Paribas Asset Management и Aberdeen Asset Management Plc, которые ожидают сохранения нестабильности после того, как итоги выборов спровоцировали ярые протесты, вмешательство военных и отставку президента Эво Моралеса. В отсутствие определенности относительно лидера страны или даты новых выборов долларовые облигации Боливии, скорее всего, продолжат снижаться, прогнозируют аналитики, воздерживаясь при этом от точных оценок. Моралес получил убежище в Мексике, сообщил министр иностранных дел этой страны.

«Если неопределенность сохранится, нас может ждать дальнейшая распродажа, потому что плюсом Моралеса была стабильность, и теперь любая неопределенность может оказаться тревожной, — говорит аналитик Aberdeen по развивающимся рынкам в Лондоне Эмилия Матей. — Хотя первое препятствие в части политических перемен преодолено, еще неизвестно, к лучшему ли эти перемены».

Долларовые облигации Боливии на $1 миллиард с погашением в 2028 году подешевели на 5 центов после неоднозначных президентских выборов, состоявшихся 20 октября, и на прошлой неделе стоили примерно по 92 цента на доллар , а их доходность составляла 5,715%. Это совпадает с оценками Кот-д’Ивуара, который имеет такой же, как у Боливии, рейтинг «Ba3» от Moody’s Investors Service, но превышает ставки других сопоставимых стран, таких как Доминиканская Республика, Сенегал и Сербия.

Продолжение следует…